子女教育和养老规划是重点，1/3资产可用于高风险投资

　　被称作“白领”或者是“金领”，拿着令人羡慕的高薪，不会为物质的匮乏而担心，这样一群人在广州不乏少数；做自己的老板，整天穿梭在酒肆宾馆灯红酒绿，大把的钞票像水一样流进流出，这样的人在都市中也不乏人在。白领家庭究竟该如何规划自己的财务？本期“投资宝典”，记者针对一白领家庭的财务状况采访了建设银行天河支行理财师黎超华和光大银行广州分行首席理财师郭昭阳。

　　案例：张生，今年34岁，张太太，28岁；双方都在事业单位工作。张生说，他和太太结婚多年，小孩将于今年8月份出生。张生一家月收入约1.5万元/月(18万元/年)。每月家庭支出为5600元/月(包括：通讯费600元，生活开支1500元，日常消费1500元，小车开支2000元。)此外还有每年保险费支出约7000元/年。

　　据张生介绍，他们家的主要固定资产是家用小车1部；房产3套(1套自用，房款已付清；1套集资房出租，月租金收入1200元；1套以租养供，租金收入1700元/月，正好够月供)。张生的金融资产为储蓄30万元元，无其他投资，也没有做过任何银行理财产品方面的投资。据了解，张生夫妻两人都有社会保险，单位提供公费医疗(两年后将转为社会医疗保险)，各有一份保额10万元元的重疾险，除此外无其他商业保险。

　　张生说，如果要进行投资，他可以拿出积蓄30万元中的10万元进行投资，只要亏损不超过投资额的1/3，无所谓盈利多少，先尝试一下投资。他目前并无购房、购车等大额支出。小孩尚未出生，因此也无大的教育支出。

　　客户情况

　　1.家庭年总收入为18万元，扣除每月开支及保险费后当年留存可支配资金为10.58万元/年。

　　家庭收支表

　　家庭收入18万元/年

　　家庭支出6.72万元/年

　　保险费0.7万元/年

　　留存资金10.58万元/年

　　2.房产3套，其中2套用于投资出租，每年租金收入为3.48万元/年。1套自用，每年还本息2.04万元/年。此外个人存款30万元。

　　个人资产状况表

　　自用房产65万元

　　储蓄存款30万元

　　投资房产55万元

　　个人权益40万元

　　个人投资收益：3.48万元/年－2.04万元/年＝1.44万元/年

　　3.夫妻两人各有一份保额为10万元的重疾险，共20万元。

　　(制表：光大银行广州分行首席理财师郭昭阳)



　　理财建议

　　·建设银行天河支行理财师黎超华：可选择一些高风险产品

　　对于夫妻双方都拥有稳定的职业的张生一家来说，目前的家庭财务状况比较健康，并无不良的消费习惯。投资理财方面也兼顾了保障、金融资产和固定资产的投入，但是金融资产方面的投资选择了过于稳健的方式，纯粹作为储蓄性质的金融投资是不足够的。

　　目前国内的通货膨胀率大致处于3%的水平，国际货币基金组织(IMF)将其对中国明年的通货膨胀率预期由先前的2.5%上调至3.8%，但维持3.0%的今年通货膨胀率预期不变。这意味着纯储蓄的投资方式可能带来的是负利率，如果国内金融环境不发生变化的情况下，在往后的时间可能这个差距将越拉越大。所以建议张先生一家有必要对金融资产的投资作一个结构性的重新配置。

　　由于张生的小孩将于今年8月份出生，所以张生短期内还要保持资金的流动性和灵活性以应付小孩出生等突如其来的支出，所以在做投资结构调整的时候，建议张生一家还是把20万元放在银行储蓄或货币市场基金这类风险较低、灵活性较强的产品上。

　　张生愿意拿出10万元尝试投资，而且只要不亏掉投资金额的1/3，张生都愿意尝试。张先生夫妇两人收入都比较稳定，抗风险能力相对较高，因此，他们在选择投资产品时可选择一些风险系数较高的产品以达到较高的期望收益。

　　［短线投资］黄金、石油挂钩产品

　　目前地缘政治因素直接推动了黄金和石油价格上升，伊朗核问题的发展成为了黄金和石油价格走向的指引，只要局势未有进一步的明朗化之前，张生投资黄金和投资与石油价格挂钩的理财产品还有一定的升值空间。

　　但须注意的是黄金价格目前已经达到历史的高位，大量国际投机资金涌入黄金市场，令黄金市场的短期投资风险增大，所以投资应多加注意世界局势，以作为投资策略因素之一。

　　［长线投资］境外理财产品

　　在长线选择产品上来看，随着QDII的年内实施和日前起施行的《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，个人和机构投资者通过商业银行或金融机构投资于境外的金融产品已经不再是个梦。国内各大商业银行将很快推出各自的代客境外理财业务。

　　从目前情况来看，境外理财产品收益率可能会高于境内。因为，央行规定允许境内机构和个人委托境内商业银行在境外进行投资，但是投资产品只能投资于固定收益类产品。固定收益类产品一般包括国债、企业债、金融债和资产证券类产品等。它们最大的特点是风险相对最小，收益比较稳定。但随着金融市场的不断变革，境外投资的产品选择将越来越多，基金公司也可投资于境外的债券和股票，国内投资者选择的空间也将越来越大。对张先生夫妇来说，这也是一个很好的选择。



　　·光大银行广州分行首席理财师郭昭阳：要分短期长期来规划

　　张生在进行投资规划的时候可以分短期财务目标和长期目标来加以规划。

　　［短期目标］保持部分资金流动性即可

　　保持部分资金流动性即可，张先生的小孩8月份出生，预计需要的花费见下表：

　　项目费用

　　出生费用0.8万元

　　产后休养0.5万元

　　合计1.3万元

　　小孩出生的费用对于张生而言并不会对其财务状况造成很大的波动，因此，只需要保持部分资金的流动性就可以。

　　［长期目标］子女教育和养老规划

　　张生的长期目标可以分为子女教育规划、养老规划等等。

　　张生一家每年大概的留存资金为10.58万元，加上个人投资收益1.44万元，合计每年实际可分支配资金12.02万元。但在小孩出生后每月平均增加生活开支300元，每年张先生实际可分支配资金为11.66万元。

　　一是子女教育开支。这已成为目前非丁克家庭的最大支出。保守估计，从小学到大学毕业，学费共需约8万元。也就是说，每年需准备0.72万元用于教育投资。对于子女教育规划的这笔资金，张生一家可购买保本收益的理财产品或国债。目前这类产品的年受益大概在2.8%左右。

　　二是养老规划。如果张生夫妻双方退休后想维持现有生活水平，预计张生大概需要再补充养老金约50万元。因此，建议张先生每年准备1.5万元用于养老投资。这笔资金可通过购买长期国债或保险积累起来。

　　三是备用金储备。一个家庭总会有一些突如其来的支出，张生一家扣除每年用于教育和养老方面的投资规划费用支出2.22万元后，每年还有9.44万元可供支配。张生如果有兴趣可以拿这笔资金中的其中7万元进行投资。如果投资在艺术品收藏方面，估算每年的增值为15%，另1.5万元用于家庭旅游或者是其他等大的消费项目，剩余资金作为备用金留存。

　　四是投资规划。目前张生一家的资金大部分作为储蓄，收益不高。建议张生将30万元储蓄进行部分投资，其中10万元用于投资于股票或基金，10万元购买国债或银行理财产品。剩余的10万元，张先生可以作为备用留存，购买流动性较好的货币基金或银行推出的月理财计划。

　　投资规划表(10年规划)

　　项目 总资金 每年投入资金

　　子女投资8万元 0.72万元

　　养老投资50万元 1.5万元

　　股票基金投资73万元 3万元

　　国债及理财产品49万元 3万元

　　其他理财类投资20万元 1万元

　　银行存款23万元 1万元