主持人：近几周《保险周刊》的读者互动平台显示，虽然不少市民有投保意向，但由于自己没有相关的专业知识，以及对保险代理人缺乏信任而导致投保失败。我们在接热线电话时，读者第一句往往就是：“你们这里不是保险公司吧？”

　　在得到否定的答复时，读者才放心地说出自己的投保需求。

　　针对这种情况，我们一方面是做强与优秀保险代理人的沟通，把他们进一步推向市民，另一方面也将陆续刊出一些辅导性知识，让保险“菜鸟”也能独立投保。本期我们就邀请上海财经大学金融保险研究所和中国社会保障与保险论坛的专家，从中立的角度为您分析一款目前市场上相对需求较大的分红型银保产品。

　　保险产品　银保分红险的优缺点

　　[产品名称]

　　太平人寿—盈丰两全保险C款(分红型)

　　[产品简述]

　　它是一款银行保险产品，可在银行方便购买。只要一次性缴费10000元，就可以购买一份保险期限为10年的太平人寿—盈丰两全保险。在10年期满后，您可以领取到太平人寿所保证的固定收益、每年的红利以及10年后的额外红利。当然，太平人寿也提供了其它保险期限的选择，但是最低是10年。

　　[产品案例]

　　王先生今年30岁，用10000元为自己购买了一份太平人寿－盈丰两全保险C款。在他40岁时保险期满。那时，他可以得到的收益是本金10000元、保证收益1510元以及分红。但是，如果王先生在这10年内不幸身故，受益人可以得到的是本金10000元、300×投保人投保后又活过的年数以及红利。也就是说，如果王先生不幸在38岁时身故，他的受益人可以得到10000＋300×8＋分红。

　　和一般的银行保险产品一样，在购买该产品时手续简单，不需要体检，只需要缴纳10000元则立刻获得。并且，您所获得的收益不需要缴纳利息税。该产品的设计中包含了双重分红，红利是以复利累积的，这使得您在保险期满后可能得到更高的收益。

　　[产品特点]

　　一、一次性缴费，现金支出较大，期限较长。10000元对于任何人来讲都不是小数目，而且至少要存放10年。尽管投保人可以通过一些选择进行变现，缓解资金压力。但是这些选择对于投保人来说并不合算。所以，消费者在购买时应该考虑自己近期内的消费计划。

　　二、保障性较低。该保险产品其实是一种介于保险和储蓄之间的产品，在具备了两个优势的同时，也弱化了保险产品的保障功能。经过计算很容易发现，如果被保险人在保险期限内不幸身故，所能得到的身故赔偿金与银行存款相似。例如，如果王先生不幸在38岁时身故，他的受益人可以得到12400元以及分红。

　　三、固定收益率低于银行存款利率。如果不考虑复利计算，该产品的年平均固定收益率是：(11510-10000)/10000/10＝1.51%。而银行的五年定期存款的年利率是3.6%，即使扣除20％的利息税后的实际年利率也是2.88%，高于该产品的保证利率1.51%。并且，与其它保险公司的类似产品相比较而言，该产品的固定收益率较低。

　　四、分红是不确定的。分红的具体情况要根据保险公司各年的投资业绩而定。对于消费者来说，分红的不确定性使消费者面临更大的风险。预期的可能收益将会随着市场投资环境、公司的投资业绩等因素而变动。



　　[产品分析]

　　根据本产品的特点，我们不难发现，如果你希望购买保险来保障自己因死亡而给家庭带来的损失，那么最好别购买该产品，因为该产品的保障程度比较低。太平人寿－盈丰两全保险适合中高等收入的、有余钱，近期没有较大的支出计划的人士。例如近期内不打算买房、买车或支持子女教育的家庭。因为10000元余钱放10年不是一个小数目。而且该产品还适合那些有投资需求，但是没有时间和能力进行理财的人士，以及那些计划进行储蓄以备将来的养老、子女教育之用的人士。尽管固定收益率低于银行利率，但是加上分红等因素，最终收益还是有可能比银行利率高。所以，消费者可以购买该产品来实现理财的目的，但是不能实现保障的目的(以上均属专家意见，如有不同见解，欢迎商榷)。

　　保险导航　如何买保险

　　在投资理财中，保险虽然不是最好的增值品种，但是具有自己特殊的保障功用，尤其在目前社会保障不能完全满足个人养老、医疗需求的情况下，个人需要考虑买一些寿险，为自己和家庭将来可能发生的风险做一些基本保障。购买保险有一些基本原则———

　　家庭优先父母优先

　　保险应该为家里最重要的人买，这个人应是家庭的经济支柱。比如说，现在30、40岁左右的人，上有老下有小，是最应该买保险的人。因为他们一旦有意外，对家庭经济基础的打击是最大的，尤其是对一些家庭理财计划较为激进的人来说，更是如此。

　　比如说，如果一个家庭有30万元的房贷，则购买保险金额至少有30万元的死亡及意外险是合适的。万一有什么意外，可以由保险来支付余下的房贷，不至于使家庭其他成员由于没有支付能力而流离失所。有的家庭因为为孩子的将来担忧，为孩子买了大量保险，其实是不合适的。一旦家里主要的经济来源出了问题，为孩子买了再多保险也于事无补。



　　保障类优先

　　在选择保险品种时,应该先选择终身寿险或定期寿险,前者会贵一些,主要是为避遗产税,后者一般买到55-60岁左右,主要是为了保证家庭其他成员,尤其是孩子,在家庭主要收入者有意外而自己仍没有独立生活能力时,仍能维持生活。通常而言，一个城市的三口之家，根据家庭主要收入者所负责任及生活开销,保额在50万元左右较合适。在寿险之外，家庭要考虑意外、健康、医疗等险种，通常健康大病保额在10-20万元间。总体而言，寿险及意外的保额以5年的生活费加上负债较为合适。如果条件允许,还可以再买一点储蓄理财类保险,如子女教育、养老、分红类保险。

　　年青人买保障 年长者重储蓄

　　对一些年轻人而言，由于消费意愿较强，也可以买一些分红型的养老险，作为强制性的储蓄，尤其是在目前利率有上调预期的情况下，分红险可以部分对抗利率上升的风险。不过，总体而言，保险只是为了应付一些意外情况，不是储蓄，更不是投资，不需要投入太多。一般而言，保费不能超过家庭年收入的10%。

　　保险的基本原理是大家出钱，个别遭遇小概率事件的人获得补偿。保险只是主要为了应付生活中的一些风险(不确定性)，如大病、意外伤残、死亡等，没有保值增值功能(分红性保险除外，但它不是纯粹意义上的保险)。

　　因此，投资人在保险外，对于一些年近退体的人来说，则不妨需要投资一些有保值增值功能的资产，如债券、股票、基金等。在保险方面则可偏重储蓄类保险。

　　一般而言，个人投资者财力及精力均有限，在专心工作，照顾家庭之余，再去研究各种投资工具及具体的资产配置，实在是力不从心。投资人可以根据自己的理财目标及可承担风险的能力及意愿，手中留一部分现金应付日常的流动性需求及突发性意外事件(一般来说，6-12月的生活费用就已足够)，购买一些保险以对抗生活中的意外事件，再请理财专家给一些建议，购买合适的基金品种来替代证券投资这一块，至于房地产、外汇等投资，具有相当专业知识的投资人也可以加以关注，以分散风险，享受更高收益。



　　退保的经济损失有多大

　　购买保险不同于银行储蓄，中途退保会给投保人带来一定的经济损失，因此建议投保人不要轻易退保。

　　如果详细一点说，我们要引进“现金价值”这个概念。现金价值是指投保人退保或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。现金价值往往要小于保险人缴纳的保险费。

　　投保人在签订保险合同的时候，会看到一张现金价值的表格。可能很多投保人在投保时没有注意到这张表格，因此形成保险公司不理赔没诚信的印象。

　　在通常情况下，保险公司根据保险事故发生概率来确定保险费率，事故发生概率高则保险费率高，反之则保险费率低。但在寿险当中，由于交费期一般比较长，随着被保险人的年龄增加，其死亡的可能性将越来越高，保险费率也必然逐渐上升直到接近100％，不仅投保人难以承受，而且保险也已经失去意义了。为此，保险公司在实际操作中往往采用“均衡保费”的办法，通过数学计算将投保人需要交纳的全部保费在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保费都相同。这部分多交的保费连同其产生的利息，每年滚存累积起来，就是保单的现金价值，相当于投保人在保险公司的一种储蓄。

　　根据《保险法》，保险公司在以下情况出现时，应当按照合同约定向投保人退还保单的现金价值：

　　1、保险公司根据规定解除保险合同，且投保人已经交足二年以上保险费；

　　2、以死亡为给付保险金条件的合同，自合同成立之日起二年内被保险人自杀；

　　3、被保险人故意犯罪导致其自身伤残或死亡，且投保人已经交足二年以上保险费；

　　4、投保人解除合同，且已经交足两年以上保险费。